题材的炒作的不同阶段
预期阶段
- 不可证伪，未来某1天会到，但什么时候到不知道。
- 政策将开未开，还未落地，可以炒预期。
落地阶段
- 比如地产，政策下了，融资放开了，限购也放开了。
大主线题材
- 炒作时间周期长，板块向上空间大，参与资金体量大。
- 板块的炒作级别越大，板块内的个股炒作就会越充分。
- 板块整体走势偏趋势，N波。
一波流小题材
- 借着一点利好驱动，一波情绪到头。
- 通常是A顶，怎么上去怎么下来。
趋势大题材与一波流的区别
- A.走势的区别
- B.逻辑的区别
- C.中军走势的区别
- D.涨停潮的区别
- E.板块龙头数量区别
A.走势上的区别
- 启动阶段，在走势上并没有太大区别。
- 最大区别在于分歧之后，板块是否会再度向上。
- 趋势题材也有级别大小之分，一波流强一点的，也可以勉强算趋势小题材。
B.最开始阶段：逻辑审美判断（逻辑上的区别）
1.利好是否明确增量，且增量空间有多大。
- 利好：如国家部委发的政策等。
- 增量：比如当前市场容量是20亿，第1次，部委发声说要在5年内干到1000亿，那增量就很大，第1次就会被爆炒。
2.增量是否可落地，且落地是否有时限。
- 增量落地：2019年，etc落地政策，要求1年内要从30%保有量达到80%保有量。
- 落地时限：1年内。
3.板块所处的走势阶段，是否具有性价比。
- 板块是否处于低位。
利空/好已兑现（price in），周期极点是否已经到达
- 如果利空或者利好已经兑现在股价里了，这时候拿利空或利好说事已经没有意义了。
- 比如2021年大家都已经知道恒大暴雷了，大家都认为地产这个行业已经完蛋了，但地产的股价却跌不动反而转涨了。
- 应该想想，连恒大都暴雷了，还有什么利空可言。
- 2008年雷曼破产，大家都知道了，大家都认为雷曼破产是次贷危机的开始。
- 2022年，镍逼空事件，大家认为才刚刚开始。
- 但实际上，当发生匪夷所思的大事时（雷曼破产），很可能是兑现结束，而不是开始，周期已经结束。
- 很多人被涨跌绑架的原因是，当一个东西趋势达到极致的时候，他认为趋势才刚刚开始，他终于被征服了。
- 世界上除了趋势外，还有周期，没有一个东西可以永恒的穿越周期。
4.谁主导的变化。
- 国家主导：国家、大国政策
- 大自然主导：新冠疫情
- 人类社会市场化主导：工业革命
5.逻辑变化对应的板块是否够具体，容量是否够大
- 中线题材对应的一般都是大行业板块。
- 消费：对消费板块
- 房地产：房地产板块
- 关税：涉及的股票太分散，不是个行业。
- 题材是否能找到某个对应的具体行业。
- 容量够大，机构才能进来，大家才能推动他，才能变成主线。很多小题材就几只股票，没什么可炒的。
- 市场是很聪明的，炒2、3天是可以的，但想要炒1、2周，1、2月，必须具有大量的资金。
C.首次分歧：中军走势决定了板块持续性(中军走势的区别)
- 一个大题材要成为月线级别的行情，必须是：龙头轮动，总龙头N波，多只阶段龙头。
- 板块整体走趋势必须要有中长线风格资金入场。
- 大资金入场起步是1年起，建仓都可能把1个板块建出趋势来。
趋势中军的几个关键观察点
- 板块回调的时候，是否出现持续性下跌，大面积轻易吞没前期涨幅情况。
- 大票出现日内加速，要小心，通常会是短线情绪高点。大票最好的，就是稳趋势，保持趋势，不加速。
- 日常几十亿成交的大票，走出趋势，务必要重视其板块带动性。
- 这是真正的大资金战场，充分博弈的结果。
D.日内涨停潮次数（涨停潮的区别）
- 涨停潮：当日涨停家数大于10，就蒜一次涨停潮。
- 趋势题材 = 大逻辑好 + 半个月内涨停潮次数大于等于2次 + 每日都有涨停 + 板块内有容量票形成强趋势
- 地产
- 超级题材。
- 国家主导。
- 东数西算
- 高级一波流或者是小型的中线题材。
- 启动时间点很好。
- 逻辑相对偏低的。
- 新冠
- 超级题材。
- 爆发性特别好。
- 逻辑特别强，大自然主导。
- 旅游
- 未放开时持续性不好。
- 逻辑好，人类社会自发的需要流动的，一旦放开会爆发。
E.板块龙头数量区别
- 一波流题材：只有一到两个高度龙头，走完就拉倒。
- 趋势主线大题材：板块内不断的出现新龙头来给板块续命。
- 注意续命的是板块，而不是某个个股。
- 最终除了绝对的大龙头和随机的一些票涨的特别多以外（两三倍），大多数票不论当过还是没当过龙头，最后涨幅都差不多（60%、70%）。
题材定性的主动意识
- 要有主动意识，在尽可能早的阶段，去判断题材级别，根据自己的确定性，去定制接下来的交易计划。
参与者和围观者
- 参与者：始终是有章法的，有主动意识，尽早的完成题材的定性。
- 早期，尽早完成对题材的定性。虽然此时确定性不足，但越早越好。
- 过程中，根据市场信息，不断的修正定性，更新交易计划。
- 围观者：没有主动意识，一直被动围观。
做交易计划的原则：逻辑买入，逻辑卖出
- 交易逻辑不一样，会导致你的买卖不一样。一定要按逻辑买。
- 你买的什么模式，决定了你怎么卖。
- 不要老想着卖到票的最高点，在买卖过程中不断变化自己的持股逻辑，到最后就会变的很黏票。
- 想清楚你买的是趋势还是龙头连板股？
- 想清楚你买的是龙头连板股，是绝对龙头，还是阶段龙头，还是后排？
- 想清楚你买的票，你想赚什么钱？
案例
- 20220331，盘哥为什么要卖中交地产？
- 因为逻辑上，认为买入的是个龙头后排，回封后又开始撤单，所以开始卖。
- 如果开始是基于“央企小地产会成为一个大逻辑”来买入它，就会买个波段。
- 越走强，它的卖出逻辑越是板块的整体结束，比如跌破5日线反抽再卖。
短线极品交易模式：板块分歧转一致
- 板块处于分歧回落后。
- 下午或次日或隔日（当天或者1-3天内）转强。
- 次日转强：最强。
- 隔日转强：次强。
- 下午转强：最弱，因为调整不充分。
- 出现板块内，低位，明朗支线逻辑票的超预期走势。
- 逻辑明朗：你能看得懂他在炒什么。
重点交易方向
- 补涨支线龙头。
- 支线对应后排票加强。
- 以及配合当时走势，气数未尽的龙头身位股。
避坑
- 所有交易模式背后都有对应的坑，不是100%，预判你的预判，假装故意搞成这种东西让你去接力。
- 要明白每个结论的后面意味着什么，不能只看看表面。
- 比如板块第一次分歧，一定要小心假的反包票。
- 有些恶意搞的，一波流题材分歧之后，次日随便瞎搞个活口搞反包。
地产案例
- 概述：地产经历了无数次的分歧日补涨救高标，强化大盘。
- 局部地产股主升：20220322，补涨阳光城，广田股份。
- 地产股高标切换：20220323-24，天宝基建高标卡位超预期。
- 央企小地产主升：20220328，信达地产超预期，央企小地产支线爆发。
- 央企小地产龙头切换：20220330，中交地产，同日福建板块（福建武夷）。
- ACM：20220401，信达地产午后大长腿带动ACM
- REITS：20220408，reits光大嘉宝集合竞价超预期。
- 总结：这里面的每一天补涨超预期，都带动了当时龙头股续命，然后带动了板块日内强化。
闲聊
龙头超短是种过度手法
- 龙头超短始终解决不了波动的问题，账户波动会特别特别大。
- 真正的方向是找到一个主线龙头的主升浪，在有信号的初期，主动的定性它，然后锁一段时间。
- 这样的效果比今天超预期了买入，明天低于预期了又卖出，反反复复的要好很多。
- 如果追求效率的话，就是重仓买入大趋势的大的主线题材的票。
- 哪怕这个票在中途不是绝对龙头，因为板块上去了它也会有很大盈利。
- 很多新手认为龙头给不了太多时间买，这是因为你追求的是短线的盘口龙头，实际上真正的龙头是还手龙头，经常能买得到。
- 能买到的已经涨高了，意味着风险比较大，所以得找个平衡点，就是题材得足够大，得有持续性，这样就有确定性。
买在分歧阶段
- 分歧炸板为什么会有回封？
- 因为有很多资金试图去做题材启动的初步分歧。
- 到底能不能做回封，得分清楚一波流和趋势大题材。
- 如果是持续走强的题材，后面会有更多的确定性。
- 比如秒回封，第2天继续向上。
- 很多题材没有确认板块走强，单纯依赖龙头股的首次分歧，回封住的确定是非常低的。
分歧博弈成功案例
- 20220331，中交地产。
- 板块足够强，板块不直接走完，成为趋势的概率更大，所以可以买。
分歧博弈失败案例
- 20220325，比依股份。
- 20220325，久祺股份。
- 板块才第1天启动，无法判断这个板块是哪种。
行业板块的共振
- 大趋势往上，小票也往上。